【教學】T50正2及T50反1適合作波段嗎?

昨日有人來信,
主要是不想投資期權,每天跳動風險太大,
想改以T50正2及T50反1來作波段,
問筆者這樣是否可行?
以下是筆者的分析。

今年的波動比較大,所以T50正2及T50反1的反應會比較大,
但投資朋友們有沒有發現,T50正2跟T50反一,其淨值都比臺灣50來得低的許多,
為什麼呢?
筆者舉上面案例說明,第一種情況,兩天都漲5%,確實T50正2會有很好的表現,而T50反1也不會賠的比較多,
但第二種情況是第一天+5%,第二天-5%,您可以看到,實際上T50只賠0.25%,但T50正2卻賠了1%,
而如果您是放空T50的話,您反而會有0.25%的報酬,但是T50反1卻賠了0.25%,
原因在於,T50正2及T50反1只是和「當日」的走勢作推算的衍生性商品,長期來說,若遇到盤整盤,就容易淨值越來越少
因此只有在年度波動很大的時候,才適合操作此兩樣商品,否則若是波動不大,操作T50會比較好的,
也可以說,T50正2及T50反1,是適合在波動很大時猜轉折的產品,但是若以波段來說,應該還是以T50操作較為穩定。

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