【教學】如何從期權籌碼預知1月將會大漲?

這波多頭從104xx一路漲到112xx,800點的漲幅,雖然還不清楚未來還會有多少點可走,但如果下次再有同樣的機會,是否能夠把握住,是投資朋友們必須去思考的,今天,就要來特別講解一下,如何從籌碼領先預知1月的大漲。

接下來所要講的籌碼圖,投資朋友們必須先上過筆者的期權課會比較看得懂,如果看不懂歡迎來信或留言發問,筆者會做更詳細的解釋。

首先,筆者課程有教大家如何製作十大交易人的近月op買方籌碼圖(如上圖),這邊清一色看到買方賣權口數是比較多的,但是筆者課程中有提到,十大交易人近月必須看sp的部位才比較有參考價值,因此來看看近月賣方op的籌碼圖。

從十大交易人的近月op賣方籌碼圖(如上圖),這邊就可以看到,除了12月26及27日是sc比sp多的,之後都是sp比較多的偏多籌碼,接著我們來看看遠月的op籌碼。

 

這邊可以看到,遠月op買方的籌碼,一直要到1月17日,也就是2月台指期開倉後,才能得知十大交易人的op籌碼是作多的,但是那時已經11020點了,離現在高點只有200點,800點只吃到200點就有點可惜了,要如何吃到更多,讓我們繼續看下面的圖。

再來,我們來看到十大交易人全部契約的op買方籌碼圖(如上圖),這邊是指十大交易人除了交易量最大的當月op籌碼圖以外,還包含更遠月的契約,如12月時,包含1月、2月、3月、6月..等所有op買方的彙整,在這邊投資朋友會看到,幾乎是清一色也是bp比bc多的籌碼,還是無法看出1月這波的大噴出行情,那到底該怎麼去預知呢?答案就是超遠月契約!

所謂超遠月契約,就是把(全部契約-遠月契約-近月契約),也就是把近月跟遠月排除,看看十大交易人在除了近月及遠月外是如何佈局未來的趨勢,從12月底來看,就是排除12w4跟1月的籌碼。

從超遠月買方部位數(如上圖)可以清楚看到,從12月12日過後,超遠月op買方的契約,一直都是bc比bp多的籌碼,一直到這兩天1/22~1/23,超遠月bc的籌碼才有減少的趨勢,而在12/21~12/26時,更有清楚的bc遠大於bp的多頭訊號,也可以預知,最後盤整勝利的一方很有可能是多方。

看完超遠月買方,當然也別忘了看超遠月賣方(如上圖),投資朋友更可以清楚看到,清一色的sp比sc多的籌碼,更是十大交易人作多的鐵證。

當然,在op偏多的前提,還必須配合期貨也做多才行,可以清楚看到,這波多頭趨勢,十大交易人的期貨永遠是多單留倉,1月11日在拉回的過程中,更可以看到十大交易人積極布局多方的痕跡,這就是為什麼台股這波走勢會這麼強勁,原來十大交易人是這麼早就在努力做多1月的。

不過要提醒投資朋友的是,十大交易人近月、遠月及全部月份可能不是同一人,因為近月的買方往往需要支付的權利金小,有可能會有近月op特別多的情形,但這樣的誤差應該對於整體的籌碼判斷不會有太大的影響,只要十大交易人還是維持多方態勢,投資朋友們就要順著趨勢去操作,下次如果還有同樣的機會,投資朋友也千萬別錯過了。

 

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金睿(gg)

金睿(gg)

金睿gg畢業於台大理工所,早年因父親聽信明牌投資失利,因此立志成為智慧投資引路者,曾為玩股網好評及人氣第一名作家,擁有10多年操作飆股、期貨及選擇權的經驗,擅長觀察大盤盤勢及總經作資產配置。 成立G股網的宗旨為分享投資理財知識,協助投資人成為「智慧型投資人」,找飆股不求人!

“【教學】如何從期權籌碼預知1月將會大漲?” 有 2 則留言.

  1. GG:

    謝謝你的教學,文中提到[1月11日在拉回的過程中,更可以看到十大交易人積極布局多方的痕跡]。我觀察今天拉回,從十大交易人超遠月買方部位數buy call < buy put,期貨多單減少很多。今天大盤大跌,請問開始走空嗎?
    請問十大交易人超遠月買方部位數如何製作圖形?

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    • 再增加一個欄位,這個欄位把全部月份減掉遠月減掉近月,剩下就是製作圖表而已。

      回覆

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