2018/2/6/大盤/三大法人期權籌碼/約當大台/技術分析

今天台股受到美國大跌影響,大盤大跌來到年線,在此之前,筆者已經針對美國的大跌有如1987黑色星期一類似,而現在諸多對於1987閃崩的後論,您就要好好想想,為什麼無法事先避開,接下來在台股大跌過後,會繼續崩盤嗎?讓我們從期權籌碼來分析看看。

首先來談談今天的交易,今天是選擇權賣方重傷的一天,筆者最近一段時間都在等美國的修正,因為一直沒有修正,就不敢太大膽的作賣方,要一直等到波動率很大,賣方大受傷時,才可以進場作賣方,今天就是血淋淋的案例,聽聞很多人被營業員砍單,真是慘不忍睹。

從外資的期權籌碼來看,外資今天逆勢加碼多單,但是已經無法扭轉約當大台轉空的態勢,以一個大崩盤的開端,外資是有可能先用買進賣權獲利,之後再用期貨跟著放空的,因此在賣權契約金額還沒有收斂以前,作多都要非常非常小心,並留意風險。

從自營商的期權籌碼來看,自營商約當大台已經來到空單3萬多口了,這跟波動率有關,put現在價格都非常之高,不過如果從賣方op來看,不得了了,自營商的賣方部位虧損的金額相當之多,怪不得自營商要放空期貨8千多口來避險,而自營商是賣方op的主力,初步估計自營商賣方sell put的位置在10550附近,自營商目前要彌補sell put的虧損,大概就是兩條路,一是空期貨來彌補虧損,二是想辦法在2月台指期結算前拉回10500之上。

 

從十大交易人的期權籌碼來看,十大交易人的期貨多單已經近乎沒有,但是在op的部分有點怪異,近月op是bc比bp多,但是sc比sp多的籌碼,以今天下跌的態勢,應該是組買權空頭價差較合理一些,只是買進賣權的口數減少非常多,看起來並不像是還會再大跌的籌碼。

另外看到八大行庫的買賣超,八大行庫今天大舉買超,是官方強力作多的訊號,如果您是筆者的忠實讀者,筆者之前已預告美國可能修正到半年線附近,之後會再震盪創高,那麼台股的大跌,現在就是需要震盪打底,打底時期要仔細觀察期權籌碼能否順利轉多,如果無法轉多,就不用大舉做多,看看有沒有可能是崩盤的開端;反之,筆者認為以總經來看,修正的機率是最高的,畢竟全球總經都不差,許多投資人賣出債權的資金,終究是要找出口,而這個最佳出口絕對是股市,因為全球資金都還在相對寬鬆的狀態,美國這一修正,反而算是相當健康的修正,2018年,將有機會看到美國達到3萬點。

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※以上論點純屬筆者個人的心得與看法,絕非任何操作建議,請不要以此為操作依據,任何盈虧敬請各位投資朋友們自負。※

如有心想學習籌碼來預測盤勢,歡迎寄信或留言,筆者會盡快抽空回復您!
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6 留言 “2018/2/6/大盤/三大法人期權籌碼/約當大台/技術分析”

  1. 感謝團長分享,雖然有看到團長美股分析文章,但當日夜盤美股沒跌太多,等到隔天早上才發現暴跌千點,本想說這個趨勢應該沒那麼快,有點意外,危機意識不足。

    1. G股團團長

      風險控管做好是在股市獲利的不二法門,總經看長趨勢,期權看短、中、長期趨勢,不懂總經的股市操盤人,大多只算二流的操盤人,虧損後不要急著交易,檢討、休息過後再來,錢都一定能再賺回來的。

  2. GG:

    昨天夜盤我平倉02 10500 call 7口,獲利很少。現在是空手。春節封盤7天,變數很多。交易日只剩4天。我想於2/12買雙邊call/put策略,請問是當嗎?

    1. G股團團長

      買雙邊是要預期波動很大,那你要看一下國際股市會不會有波動很大的新聞,個人認為不太適合雙買,因為最好雙買的時機才剛過。

        1. G股團團長

          我覺得sell put 是好的方向,但是10萬才做1口,因為最近國際股市波動有些大,風險第一。

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