2018/2/23/大盤/三大法人期權籌碼/約當大台/技術分析 2018-02-24 / 大盤多空解析 / 作者: G股團長 金睿 / 12 則留言 台股今天大漲，漲過2月6日的黑k高點、更一舉漲過季線，是否能夠一改空頭的局面？讓我們從期權籌碼來分析看看。 VIP會員限定內容 請 加入or 登入會員 看完整內容。 免費/註冊會員
jeff717670 2018-02-2421:04:00 GG: 昨天夜盤大漲，我不敢加碼空單。期望2/26大盤開盤跳空開太高，被出貨。等拉回震盪整理後，再建立多單。如果2/26開盤是趨勢盤時，請問我的sell 02w4 10900 put 28口須先停損嗎? 回覆
jeff717670 2018-02-2503:43:52 GG: 你是說，看盤中籌碼，只要9:00現貨買賣差大於2000以上，筆數差為負，均張差為正時。02w4 10900 call 28口須全部停損嗎? 回覆
G股團團長 2018-02-2507:42:39 抱歉，更正一下，是期貨實戶2000口加大戶做多，就是口數差+2000以上，均口數是正的，不一定會全部停損，但一定會減碼，因為28口等於做空轉到價內等於做空7口大台，風險有點高。 回覆
jeff717670 2018-02-2614:00:28 GG: 今天大盤開很高，9:00期貨口數差為負，就先觀察。於尾盤期貨為逆價差，我覺得02w4 10900 call風險高就全部停損，請問這樣做正確嗎? 目前我留倉sell 02w4 11000 call 20口，sell 11300 call 4口，計24口。sell 02w4 10350 put 24口，Sell 02w4 10300 put 4口，Sell 03 9800 put 4口，計32口。現在每天專心開芭樂票，期待有一天可以種大獎。 回覆
G股團團長 2018-02-2614:11:28 是我的話會把今天選擇權的最高價當作停損點，或者另外一種做法，加一點價內call避險，如果你是28口sell call，我可能考慮買個3～4口10800買權，這樣的做法有點類似組多頭買權價差，但口數不同，所以有更大成分是賺時間價值，當然買進賣權的總價格會比賣出買權能賺的總金額小，這樣可以有效把風險降低不少，當然獲利也會跟著縮減不過卻能讓自己睡得好，策略沒有一定對或一定錯，能做好風控的都是好策略。 回覆
G股團團長 2018-02-2623:06:44 不是，今天盤中籌碼偏空，所以我就不會急著停損，因為盤後看籌碼偏空調整的機率是高的，而如果覺得接近價平，如果留倉風險太高，我會選擇買一些價內call來降低風險，因為價內call時間價值較少，尾盤在動作即可，如果是我，上周大漲盤中是趨勢盤籌碼，當天就會買價內call了，我是看福哥不但沒有buy call還加碼sell call才依照他的留倉單提出我的調整建議。 回覆
jeff717670 2018-02-2622:19:19 GG: [把今天選擇權的最高價當作停損點]，我不懂，請解釋。sell 02w4均價為16，選擇權的最高價為53，53-16=37，每口虧損37點。我於收盤前停損29-16=13每口只虧損13點。 [加一點價內call避險]，方法較複雜，我須多學習，謝謝。 回覆
G股團團長 2018-02-2623:17:44 就是把53設為停損點放著，假設今天是波動最高點的情形，因為再來兩天時間價值還會縮，把最大虧損控制好，因為盤中籌碼偏空，基本上盤後籌碼期貨偏空調整機率會高一些，你看外資是不是期貨就偏空調整了？ 一般來說賣方是賺時間價值，所以是賣很價外的履約價，但是如果出現像是這幾天不如自己預期的走勢時，買進少量較價內的選擇權，風險會降低很多，而價內的選擇權又沒有時間價值，所以會比當下直接停損選擇權部位好得多，選擇權當轉到價平時會有最高的波動率，價格也會最高，今天早上開高，call就是極大值，要再更高除非比今天漲的更快，否則再過兩天就要歸零了，別忘了時間是賣方的朋友，波動是賣方的敵人，只要波動沒有更大，時間到就能賺錢，這是做賣方的基本觀念，賣價外的就是希望最後歸零，如果變成價平就跟作期貨一樣，那風險就會高上很多。 回覆
GG:
昨天夜盤大漲，我不敢加碼空單。期望2/26大盤開盤跳空開太高，被出貨。等拉回震盪整理後，再建立多單。如果2/26開盤是趨勢盤時，請問我的sell 02w4 10900 put 28口須先停損嗎?
02w4 10900 call 已經有點危險了，要我自己會看盤中籌碼，只要9:00現貨大戶做多+實戶大於2000以上，我一定會先減碼再說。
GG:
你是說，看盤中籌碼，只要9:00現貨買賣差大於2000以上，均張差為正時。02w4 10900 call 28口須全部停損嗎?
GG:
你是說，看盤中籌碼，只要9:00現貨買賣差大於2000以上，筆數差為負，均張差為正時。02w4 10900 call 28口須全部停損嗎?
抱歉，更正一下，是期貨實戶2000口加大戶做多，就是口數差+2000以上，均口數是正的，不一定會全部停損，但一定會減碼，因為28口等於做空轉到價內等於做空7口大台，風險有點高。
GG:
今天大盤開很高，9:00期貨口數差為負，就先觀察。於尾盤期貨為逆價差，我覺得02w4 10900 call風險高就全部停損，請問這樣做正確嗎?
目前我留倉sell 02w4 11000 call 20口，sell 11300 call 4口，計24口。sell 02w4 10350 put 24口，Sell 02w4 10300 put 4口，Sell 03 9800 put 4口，計32口。現在每天專心開芭樂票，期待有一天可以種大獎。
是我的話會把今天選擇權的最高價當作停損點，或者另外一種做法，加一點價內call避險，如果你是28口sell call，我可能考慮買個3～4口10800買權，這樣的做法有點類似組多頭買權價差，但口數不同，所以有更大成分是賺時間價值，當然買進賣權的總價格會比賣出買權能賺的總金額小，這樣可以有效把風險降低不少，當然獲利也會跟著縮減不過卻能讓自己睡得好，策略沒有一定對或一定錯，能做好風控的都是好策略。
團長意思是 今天日盤幾乎是價平了，也是會先停損，或是再來才考慮buy call減碼動作?
不是，今天盤中籌碼偏空，所以我就不會急著停損，因為盤後看籌碼偏空調整的機率是高的，而如果覺得接近價平，如果留倉風險太高，我會選擇買一些價內call來降低風險，因為價內call時間價值較少，尾盤在動作即可，如果是我，上周大漲盤中是趨勢盤籌碼，當天就會買價內call了，我是看福哥不但沒有buy call還加碼sell call才依照他的留倉單提出我的調整建議。
GG:
[把今天選擇權的最高價當作停損點]，我不懂，請解釋。sell 02w4均價為16，選擇權的最高價為53，53-16=37，每口虧損37點。我於收盤前停損29-16=13每口只虧損13點。
[加一點價內call避險]，方法較複雜，我須多學習，謝謝。
就是把53設為停損點放著，假設今天是波動最高點的情形，因為再來兩天時間價值還會縮，把最大虧損控制好，因為盤中籌碼偏空，基本上盤後籌碼期貨偏空調整機率會高一些，你看外資是不是期貨就偏空調整了？
一般來說賣方是賺時間價值，所以是賣很價外的履約價，但是如果出現像是這幾天不如自己預期的走勢時，買進少量較價內的選擇權，風險會降低很多，而價內的選擇權又沒有時間價值，所以會比當下直接停損選擇權部位好得多，選擇權當轉到價平時會有最高的波動率，價格也會最高，今天早上開高，call就是極大值，要再更高除非比今天漲的更快，否則再過兩天就要歸零了，別忘了時間是賣方的朋友，波動是賣方的敵人，只要波動沒有更大，時間到就能賺錢，這是做賣方的基本觀念，賣價外的就是希望最後歸零，如果變成價平就跟作期貨一樣，那風險就會高上很多。
GG:
thank you。下次有機會再練習。