2017/09/22/大盤/三大法人期權籌碼/約當大台/技術分析

昨日筆者已經提醒,如果10550沒有守住的話,就要相對保守,因此當盤中10550沒有守住,配合北韓及美國衝突可能再起下,今天台股出現了破底,看似形成了很大的頭部,會因此崩盤嗎?讓我們從期權籌碼來分析看看。

從外資的期權籌碼來看,外資約當大台還在多方,但是若從外資的買方選擇權來看,短線已經在空方掌權之中,筆者通常在此時會相對保守,等待震盪打底、籌碼沒有翻空後,再重新建立多單。

從自營商的期權籌碼來看,自營商籌碼就真的算蠻空的了,約當大台出現近期最大空單量,這對於極短線籌碼都是極為不利的。

接著來看十大交易人的期權籌碼,十大交易人今天約當大台也減少很多,從近月賣方op來看,sell call口數增加不少,可見得上面的壓力需要一段時間來消化。

 

從八大行庫的買賣超來看,八大行庫今天還是買得相當兇,可見得官方還是保持樂觀的態度,不過這些都是拿納稅人的錢來玩,所以短線急跌,官方一點壓力也沒有。

從外資的T50反持股率來看,今天也是沒什麼動作,因此目前來看,外資還並未大舉作空。

總結以上的期權籌碼來看,目前是短空、中長線仍偏多的籌碼布局,目前除非外資買方買權的契約金額大於買方賣權契約金額,否則短線筆者都不建議大舉做多,而目前來看,以總經還是籌碼,都還沒有崩盤的跡象,即使看似形成了頭部,這波跌下來目前筆者僅視之為修正,如果籌碼全面翻空,再來全力做空,絕對還不遲。

最後來看筆者的留倉單,筆者今天只把期貨多單改空期貨,其餘部位都沒有動,最主要的原因就是因為盤中籌碼相當偏空(如下圖),出現實戶及大戶做空,但散戶作多的情形,這算是標準的趨勢盤,因此雖然筆者認為大盤不至於崩盤,短線仍然必須尊重趨勢,給大盤修正休息的空間,因此利用放空期貨來替sp部位避險,雖然獲利大減,不過sp的好處是,只要不是連續急跌,部位都還會吸收一點時間價值,如果真的籌碼翻空,相信要調整部位都還是綽綽有餘的。

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※以上論點純屬筆者個人的心得與看法,絕非任何操作建議,請不要以此為操作依據,任何盈虧敬請各位投資朋友們自負。※

如有心想學習籌碼來預測盤勢,歡迎寄信或留言,筆者會盡快抽空回復您!
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金睿(gg)

金睿(gg)

金睿gg畢業於台大理工所,早年因父親聽信明牌投資失利,因此立志成為智慧投資引路者,曾為玩股網好評及人氣第一名作家,擁有10多年操作飆股、期貨及選擇權的經驗,擅長觀察大盤盤勢及總經作資產配置。 成立G股網的宗旨為分享投資理財知識,協助投資人成為「智慧型投資人」,找飆股不求人!

“2017/09/22/大盤/三大法人期權籌碼/約當大台/技術分析” 有 22 則留言.

  1. GG:

    我上班時未能看口數/筆數/口數,以後有類似突發大轉折時,請發E-mail告知。
    早上9點多我看韓股為大跌,還傻傻地一路往下Sell put。我是到中午看新聞才知道美國和北韓又有事情。上週北韓射飛彈都未跌,今天卻反常,真難操作。

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    • 我盡量,不過我不帶單,原則我之前說過,會很多人無法即時跟到單,這樣會製造緊張氛圍,我不想讓會員這麼緊張,我能直接po留倉單,已是市面上少見了,其實我也是為了福哥才破例貼留倉單,怎麼在盤中去調整部位還是投資人自己要學會去評估去判斷的。

      我不希望你學到的是跟單,這樣對你長期的投資是沒有幫助的,盤前文還有留言回覆我都有提醒10550和支撐破了要稍微保守一些,我大部分能做到的是預先告知的動作,像這種突然的新聞,可以下載24小時新聞去觀察,這樣會比較能提前知道消息。

      不過今天sell put 我認為是還好,畢竟是急跌sell的,過完下禮拜除非籌碼轉空,否則應該不太可能再急跌,要連續急跌我認為不是那麼容易的事情,連續急跌受傷最多的肯定是外資,他們買的put還不夠現貨賠。

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  2. 團長,目前的點位相當尷尬,觀察到今天外資與自營商都不太敢增加支撐。以目前的點位再跌個50點,外資約當也會翻空。其實,9/20結算後就觀察到外資開倉BP有21萬口,價位落在10510附近,目前看來BP部位大獲全勝。想請教一個問題,以目前的籌碼,再何種情境下判斷開始走空?

    PS:今天盤後看完籌碼我已經講Sell Call 全部停損。等待下一個出手時機。目前空手以對!

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    • 只要外資跟十大交易人約當大台沒有翻空都不會崩盤,目前怎麼看都是修正,就是自營商空單多了一些,sell put 最忌諱的是急跌的時候停損,用期貨來避險是最好的方法,只要時間還多,急跌就sell價外一些跟遠月一點的,風險就會減少,最忌諱是sel價平或價內l周put。

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  3. 謝謝團長回覆,今天我覺得不舒服的點是「外資」「自營商」今天都沒有利用大跌sell put, 反而都大量加碼買put. 這點讓我非常不舒服,因為大跌百點如果持續走多應該要利用put 價格正好而增加sell put, 這點沒發生所以我盤後就停損了。

    另外請教團長一點,點位破10350 ,外資約當會轉空。這樣要做空嗎?但是看十大交易人的籌碼趨向「雙巴盤」的籌碼型態。這邊真的不知道怎麼做了。

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    • 你去看看11月選擇權,賣方賣權未平倉最大量在哪,另外總經基本面沒有轉弱,不太可能大崩盤,修正完很大機率會再上,現在修正的原因是什麼?
      1.美國跟北韓可能打仗?=>打完嘴砲又會恢復平靜。
      2.蘋果爛掉?蘋果現在股價確實在修正,市場謠傳i8賣得不好,這當然,iphone這次主力是iX,i8賣不好是當然,如果iX賣不好,才會比較危險。
      3.美國縮表?=>美國縮表還沒讓債券有劇烈反應,而且就算債券有反應也要過個1年左右才會大崩盤,目前也沒看到。
      4.資金動能?m1B年增率大於m2,資金動能還很強。

      唯獨我覺得比較可惜一點的是,最近融資太高,籌碼有點凌亂,其餘上面這4點我都不擔心;還有,如果真的走大崩盤,萬點修正個30%,有可能萬點跌到7000點,能賺3000點,不用為了短暫的修正而覺得有可能崩盤,籌碼會說話,總經會說話。

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  4. 謝謝團長分析與分享。

    分享一個確認新iPhone 的銷售量好不好的方法,可以從美國網站預購下單後的出貨時間推估,目前出貨時間很短,所以iPhone 8 賣不好從預購出貨速度可以推斷。
    iPhone X 也可以用這個方法在預購第一天做確認。

    謝謝團長的解釋與分享!

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    • 這我都隨時有在留意的,只是我覺得iphone這次的策略很強,iphone8主要銷售對象應該是手機壞掉或者是非蘋陣營的民眾,而iphoneX則是主要銷售主力,因為OLED缺貨太大,來不及備貨,所以肯定會把銷售期延長,這樣要看得出實際結果也得年底才能確認,所以我才認為今年要崩盤不容易。

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  5. GG:

    謝謝你[為我破例貼留倉單],我比較笨,還請團長繼續教導。
    請問哪你可[下載24小時新聞]? 我每天都看Yahoo新聞,我覺得很少報國外新聞。即使我適時看到美國和北韓又有新衝突時,我也未能預測市場的反應。

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    • 其實有很多的鍵盤贏家,他可以盤中喊單,你知道原因是什麼嗎?因為他自己沒有單,怎麼喊都行,但你仔細拿出來比對,一個贏家都沒有,首先,完全沒有籌碼分析,就是天天賭漲賭跌,毫無根據,每天支撐壓力就只是類似三關價的東西,只是換一下參數就這樣騙到很多學員,一張對帳單都是看不到的,你覺得這樣的單你要跟嗎?
      說真的,po留倉單無形之中也會給我一些壓力,因為這樣變成被大家用放大鏡來檢視,我也是掙扎很久才做出這樣的決定,我是真心希望能幫助到您,現在有盤後交易,甚至可以盤後學著去調整,這比自己摸來的快很多,您看我的操作看久了,相信也比較拿捏得到節奏,但還是要強調一點,不可能百分百獲利,大戶也會偶爾虧損,不管是外資、自營商還是十大交易人,更別說是我,散戶容易一次虧損就畢業,是因為風控做得不夠好,單子一口氣下太大,或者是經驗不足亂砍單,交易是長長久久的,散戶卻常常想一夜致富,想要立即看到獲利成果,但越是那樣學到的東西,畢業的速度通常都特別快,外面很多只賺個幾個月的人,就大喊報酬率多高多高,但就我看來,絕大多是半調子,獲利要長久很困難,操作只有做好風控,研究好大戶的期權籌碼、了解總經,才能跟著趨勢贏錢,無論是股票、期貨或者是選擇權,都是一樣的道理。

      https://play.google.com/store/apps/details?id=works.f5.cctv&hl=zh_TW
      這是我觀察新聞的app,是android系統的,你可以下載來看,也許有更好的app,團員也可以分享。

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  6. GG:

    經調整後,目前我留倉為台指期空單一口,Sell 10 10400 put 20口,Sell 10 10200 put 12口,Sell 10 10300 put 16口,Sell 11 10300 put 12口,計60口。風險指標350。如果大盤在跌100點後反彈時,應該能熬的短線急跌的虧損。如果美韓真的打起來時,我會虧損很大。
    我覺得台指期空單一口避險明顯不足,我也擔心9/25又大漲近百點,我還是傻傻地未適時平倉避險單;所以只留一口空單避險。期望下週不會崩盤。

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    • 離結算還這麼久,為什麼會這麼害怕呢?打起來大跌兩天又大漲兩天,你只要不要亂砍單,風控做得好,不用自己嚇自己,我更認為打起來肯定大漲,因為所有南韓的訂單都會轉到台灣來,台灣會受什麼影響?頂多就只是短暫的恐懼罷了,又不是打台灣,股價最後反映的是基本面,打起來台灣的總經會變差嗎?北韓影響力哪有這麼大。

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  7. GG:

    看到你的回應解析,我的擔憂消除了,謝謝你。9/22,[如果跌破昨天與前天的支撐,修正幅度可能會有些大,比較保守一些]。我認為修正到季線就會止跌;因此9/22大盤跌約50點即Sell put 10400 16口。收盤後你又告知,[這波修正可能不小,但不會崩盤],[短線要修正到10400以下機率是有的];因此很緊張。看到你的流倉清單有8口期貨空單,我就檢視風險管控。資金只有300萬,Sell 價外put每口保證金需5萬元,我只能留倉60口。
    9/22我平倉期貨1口,put 12口,計虧損約3萬元。算是交補習費,防止大盤在大跌時窺更多。現在[自己嚇自己]的頻率少很多,期望以後經驗多了,不會再發生。
    自從參加G股網後,我看其他分析師的分析解盤功力遠比不上你。我覺得你的籌碼分析和解盤較準確;但是很複雜,大部分的散戶不願意學習,也學不來。我覺得這是G股網會員不多的原因。

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    • 我指比較大的修正是指從高點10664拉回來修正,基本上跟你原先的構想還是差不多的,就是修正回來整理一下再上攻,拉回個250-350點左右。

      大部分玩期貨及選擇權的,都無法待在市場上超過兩年,更有大部分的投資人傾家蕩產,而這些人,幾乎都花了大筆錢去跟單,一旦出發點不好,就要花更多的時間改習慣,其實期貨跟選擇權也能跟股票一樣風險很小,但是大部分的散戶習慣把風險跟槓桿擴大,而且很多人沒玩選擇權,用期貨凹單,畢業的速度更是很快,絕大多數的人,學期貨及選擇權都要兩年以上才會慢慢步入軌道,每個投資都是要花時間學的,不學就只是在市場上賭博,我的交易都是有依據的,為什麼期貨要改放空,原因很簡單,外資的買方賣權金額變的比較高,加上盤中籌碼不對,必須調整自己的風控比,sp的部位還沒到深價內都還好,離結算日還有時間都不要過度緊張,等過兩個禮拜後,回頭看,都是自己過度緊張而已。

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  8. GG:

    今天操作期權還是不及格。我觀察台指期開盤連拉2支紅K棒,委口/委筆/均口差皆為負數。我認為是盤整盤,就平倉台指期空單一口。下智慧單,當大盤<10350時,Sell 10 10300 put 4口成交。
    目前我留倉為Sell 10 10400 put 20口,Sell 10 10200 put 12口,Sell 10 10300 put 20口,Sell 11 10300 put 12口,計64口。風險指標為245。

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    • 風險要留意,風險指標25以下,會被砍倉,急跌的時候是兩面刃,是最好下單的時機,但是也是最容易砍單停損的時候,風控作得好才能度過危機。

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  9. 團長,有一點還是想分享一下,我上週五觀察到外資 自營商都大增BP,沒增加SP. 似乎就預告今天的走勢。未來是不是這種籌碼變化也要列入考慮?

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    • 這蠻難說的,因為當天走勢就已經是下跌了,也就是說盤後籌碼蠻多是反應當天的趨勢,可見得當天大家都是偏空調整,至於整體要不要走大空,還是要看最後的未平倉會比較準確。

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    • 以總經來看,除非iphoneX真的賣得很差,否則修正完就會再上,今天外資期貨多單也沒出多少,大部分就是短空、中長多的布局。

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  10. GG:

    今天盤後籌碼分析結果,我觀察外資和自營商之Buy call/put口數和契約金額之圖型類似8/14。期望9/26以後之走勢也類似8/15以後;否則我又要大賠。9/26, 27我需出差,上課地點在地下室,未能收到無線網路訊號。只能利用下課時間到一樓看盤。

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    • 福哥,如果有研究總經的話,今年要崩盤是不容易的,我比較擔心你亂下單,很多散戶買股票,當賣掉之後,股票就漲了,期貨跟op也都是一樣,很多數據都支持我認為今年不會崩盤的看法,包含總經以及籌碼,所以不能看盤我建議你就不要看了,不要讓自己那麼緊張,10月結算時間還長,震盪打底後再創高的機率還是很高的。

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