2017/12/20/大盤/三大法人期權籌碼/約當大台/技術分析

今天外資沒有如預期殺盤,自營莊家甚至拉到接近10500來結算,真是出乎意料之外,賠了幾萬元,投資就是這樣,有賺有賠,這次如果錯了,千萬別灰心,下次再賺回來就好了,那麼結算過後,籌碼如何?讓我們來檢視看看。

從外資的期權籌碼來看,今天外資結算一口氣少了30萬口的put,因此約當大台瞬間暴漲,不過說也奇怪,照理來說put口數大量減少,照理說put金額應該要大幅下降才對,可是外資這時的put金額還是相當高,這樣表示外資12月主要是買價外put,而1月主要是買深價內put,這樣等於外資利用期貨把1月put的獲利鎖住,這樣看來整個籌碼就是一個詭異兩個字可以形容。

從自營商的期權籌碼來看,一個正常的多方走勢,自營商照理來說放空期貨的口數不應該這麼多,可是結算過後,自營還是有4千多口的期貨空單,可見自營也沒真的因為今天結算過後就轉作多,而從op部位來看,自營買進賣權大幅度減少,而買進買權的契約金額甚至比買進賣權的契約金額大,表示自營在op買方部位是作多的,而從自營的賣方部位來看,自營賣方賣權比賣方買權多,從賣方契約金額來看,賣方賣權的契約金額也不少,可見得自營商的期貨空單主要是在幫賣方作避險,形成期貨做空、op作多的籌碼。

從十大交易人的期權籌碼來看,十大交易人今天轉倉期貨做多,約當大台也在今天翻多了,而在op部位上,都是賣出賣權比賣出買權多的籌碼,十大交易人算是中性偏多的籌碼。

從八大行庫的買賣超來看,今天八大行庫趁上漲賣了不少現貨,不過之前下跌的過程因為買超還很多,估計八大行庫還是短套中。

總結以上的期權籌碼來看,筆者認為目前的籌碼算是中性的籌碼,最好的方式就是雙邊sell做op賣方,賺震盪行情。

最後來看筆者的留倉單,因為今天看完盤後籌碼是上漲的關係,筆者先建了一些sell call單,如果明後天有下跌再考慮建sell put單,原則上筆者認為在外資op賣權契約金額還很高的情形下,sell put是要比較保守的。

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※以上論點純屬筆者個人的心得與看法,絕非任何操作建議,請不要以此為操作依據,任何盈虧敬請各位投資朋友們自負。※

如有心想學習籌碼來預測盤勢,歡迎寄信或留言,筆者會盡快抽空回復您!
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7 留言 “2017/12/20/大盤/三大法人期權籌碼/約當大台/技術分析”

  1. GG:

    文中描述[外資12月主要是買價外put,而1月主要是買深價內put,這樣等於外資利用期貨把1月put的獲利鎖住],我不懂,請舉例說明。

    1. G股團團長

      你看12月口數少30萬口,合理應該契約金額要減少很多,更何況今天是上漲格局,但是今天少了一半以上的口數,契約金額卻還是這麼多,這樣看得懂嗎?

      1. GG:

        12/19與12/20比較,12月put口數少311,799萬口,約62%。契約金額只減少37.7%;由此推論外資1月主要是買深價內put。

    1. G股團團長

      我覺得時間價值越來越少,有時候是看波動率下,不見得一定要漲多少點。

  2. GG:

    今天台指期最高只漲31點,我只sell 12w4 10650 call 12口。如果明天大盤漲時,再加碼。

    1. G股團團長

      現在盤整已久,倉位不要太多,多空都有理,要小心盤整後的方向,錯了要停損。

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