台灣50反規模破800億元!?

當看到台灣50反規模突破800億元,各位認為台股準備崩盤了嗎?

以下節錄自上周五的聯合財經網,全文如下:

外資加碼三檔台股反向ETF 台灣50反破800億元

外資8日匯入台股股匯市,帶動加權指數上漲71點,重返10,600點,期貨淨多單也從前一日5.7萬口大增至6.5萬口,但北韓9日慶祝建國紀念日在即,外資怕不怕?根據主管機關及投信資料統計,外資持有元大台灣50反1(00632R)、國泰加權反1、富邦加權反1三檔台股反向ETF和富邦VIX比率同創波段新高,台灣50反1規模更出現久違的800億元

9月國際金融市場迎接多事之秋,包含北韓國慶、蘋果發表iPhone 8、聯準會(Fed)可能宣布縮表、美國債務上限危機等,早在8月底,外資已悄悄卡位ETF規模最大的元大台灣50反1,9月初外資持股比從原先不到5%跳升至7%、創去年10月來新高,更新至8日收盤後的資料,外資持股比更拉升至14%,庫存高達87萬張。

外資大買台灣50反1,推升這檔ETF規模在短短半個月激增百億元,根據投信8日公布最新資料,台灣50反1規模增至811億元,為今年首度突破800億大關。

而外資布局台灣50反1似乎還不夠,另外又加碼國泰加權反1、富邦加權反1、富邦VIX三檔避險型ETF,近五個交易日外資持股都大幅增加。國泰加權反1從原先1%跳到10%,富邦加權反1從零跳至38%,富邦VIX則從20%以下增至21%。

值得注意的是,就台股期現貨來看,外資也同步加碼,8日終止對台股連四賣、轉買35億元,期貨淨多單也從5.7萬口大增至6.5萬口。市場法人認為,外資調節台股力道不大,買了很多避險ETF,應是純粹避險,或針對期現貨部位進行對鎖、套利交易,再以技術面分析,台股震盪仍守住主要均線,盤勢依舊偏多解讀。

具體效應仍看風險事件是否造成避險資產價格走揚,及外資在事件過後會否減持這些ETF,以及是否大量且連續性賣超台股,投資操作即應保守。

元大投信官網公告,元大台灣50反1(00632R)8日規模突破800億元。資料來源:元大投信


當您看完這篇新聞,是否會感到恐慌?

說說看您的想法,晚點筆者會提出個人看法,供各位參考。

 

 

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金睿(gg)

金睿(gg)

金睿gg畢業於台大理工所,早年因父親聽信明牌投資失利,因此立志成為智慧投資引路者,曾為玩股網好評及人氣第一名作家,擁有10多年操作飆股、期貨及選擇權的經驗,擅長觀察大盤盤勢及總經作資產配置。 成立G股網的宗旨為分享投資理財知識,協助投資人成為「智慧型投資人」,找飆股不求人!

“台灣50反規模破800億元!?” 有 13 則留言.

  1. 團長,我認為T50反1是用在短線急跌才有可能獲利, 按照目前外資有34萬口buy put, 加上大量的T50反1籌碼布局, 似乎壓低轉倉應該會在下週上演(因為十大交易人遠期Sell put還是遠大於sell call),在中長線籌碼看來還是多頭, 不過短線似乎有可能會有急殺的風險, 畢竟外資已經做好急跌的準備, 在籌碼上來看,外資的buy put點位在10400-10500左右, 壓低到10400左右(甚至跌破)都是有可能在下週發生,以上是我的推論! 再請團長分享經驗與看法!

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  2. 團長您好 :感覺台灣50反1似乎與期權的功能類似,都可以用來作為法人避險或者是獲利的工具,所以不知如果吾人將其增列為盤後觀察的籌碼之一,是否適當?感謝

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  3. 團長,我昨晚思考一下,外資大量買進T50反1也很可能在下週急跌時賣給散戶,畢竟大多數的散戶對於放空的工具知道的有限,他們會只會買ETF做放空的動作。但是ETF放空的成本遠大於期貨與選擇權。另一個層面來講,外資利用T50反1也在做現貨與多單的避險。以上不知道這樣推論正確嗎?

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  4. 還有團員沒有回答,思考是很重要的事情,思考能促使人成長,只有會思考的投資人,才有辦法像多數的投資高手,具有獨立思考的能力,阿寬,福哥,在說你們倆。

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  5. 我認為T50反1的莊家是卷商,所以在賣出T50反1時候,卷商應該是去做空期貨,也因此如此會看到部分的期權空單來源為此,再加上最近外資、十大交易人等,都是偏多操作,這樣相比之下,這些空單,都是為了對做產生的,所以相對上看多的更多了。
    另外T50反1就算續漲,也頂多歸零而已,所以成本似乎也不太高,目前元大T50反1 約13.4元

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  6. 團長,我認為T50反1在合約內容上是做空期貨。我猜測會不會是為了鎖期貨多單的利潤?

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    • 對鎖的概念很接近答案了,但為什麼要這麼作呢? 那如何去判斷這樣的T50反規模是鎖利還是作空呢?晚點會發文詳細講解。

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  7. GG:

    對不起,今天在編寫操作心得時,才看到此文章。錢憲百分百的分析師曾經介紹,當T50反出現溢價時,法人會買T50反套利。散戶未能賺套利差。

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